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Publications of TP Consulting.

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This work is the result of 15 years of practical experience, theoretical knowledge, multidisciplinary staff working at TP Consulting. The issue of Transfer Pricing (TP) is relatively new in Latin America. While most countries in the region follow the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) Guidelines, there are many particularities in each one that incorporates TP institutions into its legislation, as well as formal obligations , which make that in Latin America the international theory must be used, taking into consideration the particularities of the legislation of each country. The work is divided into 3 parts. In the first one, the general concepts of TP are presented, then the TP rules of each country are analyzed and, finally, the impact of BEPS (Taxable Erosion and Transfer of Benefits) with the TP in the Ibero-American region.

Resolution of the General Directorate of Revenue (DGI): Obligation to present the Transfer Price Information Statement for the period 2016 no later than June 2017

 

  • 1 Background

 

  • 1. On July 30, 2010, the National Assembly in Panama proposed the incorporation of a new regime to the Fiscal Code. This new regime of "transfer pricing" is intended to prevent multinational groups distort prices of transactions with Panamanian subsidiaries, eroding their tax base and affecting the Panamanian collection.

 

  • 2. Recently, Law 52 of 2012 modified the regime of transfer prices in Panama, expanding the scope of application of the same. That is, article 762-D of the Tax Code is amended, which originally, as contemplated in Law 33 of 2010, only obliged to comply with the transfer pricing regime to all those taxpayers who had transactions or transactions with Its related parties who are tax residents of those countries.

 

  1. Taxpayers who must present the Information Statement

 

  • 1 This regime covers any transaction that a taxpayer makes with related parties who are tax residents of other jurisdictions, provided that such transactions have effects such as income, costs or deductions in the determination of the taxable income for purposes of income tax. (Art. 762-D).
  • 2 As mentioned above, by Act 33 of 2010, it was required to comply with the transfer pricing regime only to those taxpayers who had transactions or transactions with related parties who are tax residents of those countries or contracting States with whom the Republic of Panama has in full force a treaty or agreement to avoid double international taxation in rent or capital
  • 3 Periodicity:

 

  • 1. The presentation of the Transfer Pricing Annual Informative Return is an annual basis.
  • 2. It must be submitted 6 months after the end of each fiscal period, of the report containing transactions with related parties.
  1. Penalties

 

  • 1. Failure to submit the report will entail the imposition of a fine of 1% of the gross amount of the total transactions carried out with related parties and presented in the taxpayer's Affidavit of Income
  • 2. The report is presented through Form 930 called "Transfer Pricing Report" adopted by resolution No. 201-6845 of June 15, 2012 and modified by resolution No. 201-162 of January 3, 2013.
  1. Conclusions and recommendations:

 

  • 1. If the taxpayer have transactions with related parties, it is essential to prepare the Transfer Pricing Annual Informative Return for 2016 tax periods in advance of the due date, June 2017.
  • 2. To avoid non-compliance in the delivery of any additional information requested by the DGI in the course of the audit proceedings, the fines set forth in Article 756 of the Tax Code will be applied:
  • $ 1,000 to $ 5,000 the first time;
  • $ 5,000 to $ 10,000 in case of recidivism;
  • Temporary closure of the establishment.

 

 

  Panamá, January 16, 2017

 

 

 

Alerta Legal 001 2017 PERU

 

Modificación del artículo 32-A de la Ley de Impuesto a la Renta y 177 del Código Tributario – Se exige la presentación del Reporte Local (2017), Reporte Maestro (2018) y Reporte País por País (2018), y se establecen nuevas sanciones.

Estimados clientes:

1. Antecedentes:
El 30 y 31 de Diciembre de 2016 fue publicado el Decreto Legislativo N° 1312, que modifica el artículo 32 – A de la Ley de Impuesto a la Renta, exigiendo la presentación del Reporte Local a partir del año 2017, y del Reporte Maestro y Reporte País por País a partir del año 2018. Asimismo, se modifican las reglas respecto al “sexto método” y se incluye el test de beneficio para los servicios recibidos entre vinculadas.
A modo de resumen, los cambios serían los siguientes:

Por otro lado, el 30 de Diciembre de 2016 fue publicado el Decreto Legislativo N° 1311, que modifica el numeral 27 del artículo 177 del Código Tributario, especificando una sanción de 0.6% de los ingresos netos a aquellos contribuyentes que no cumplan con presentar el Reporte Local, Reporte Maestro y Reporte País por País, con los topes de no menos de 10% de UIT ni mayor a 25 UIT (que en soles son a partir de      S/. 405 a S/. 101,250; en base al valor de S/. 4,050 de la UIT, vigente para el 2017).

2. Declaraciones juradas y otras obligaciones formales

2.1. Presentación del Reporte Local
Se ha modificado el inciso g) del artículo 32-A, sustituyéndose la obligación de presentar la Declaración Jurada Anual Informativa (junto con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia que lo respalda) por la presentación de la Declaración Jurada Informativa Reporte Local, la cual deberá incluir las transacciones que generen rentas gravadas y/o costos o gastos deducibles para la determinación del impuesto. Estarán obligados a la presentación de esta declaración aquellos contribuyentes que superen las 2300 UIT (con valor de S/. 4,050 para el 2017) de ingresos devengados, y su presentación será anual.  
Esta obligación será exigible a partir del año 2017, y la información mínima que deberá contener será señalada por Reglamento próximamente. La no presentación de esta declaración acarrea una sanción de 0.6% de los ingresos netos del contribuyente, con topes de no menos de 10% de UIT ni mayor a 25 UIT 

2.2. Presentación del Reporte Maestro
Estarán obligados a presentar la Declaración Jurada Informativa Reporte Maestro, aquellos contribuyentes que superen las 20,000 UIT de ingresos devengados, y su presentación será anual. Dicha declaración deberá incluir la estructura organizacional, la descripción del negocio o negocios y las políticas de precios de transferencia en materia de intangibles y financiamiento del grupo y su posición fiscal, entre otros.
Su presentación es anual y exigible a partir del año 2018. La información mínima que deberá contener será señalada por Reglamento próximamente. La no presentación de esta declaración acarrea una sanción de 0.6% de los ingresos netos del contribuyente, con topes de no menos de 10% de UIT ni mayor a 25 UIT 

2.3. Presentación de Reporte País por País
La Declaración Jurada Informativa Reporte País por País, aquellos contribuyentes que formen parte de un grupo multinacional, y su presentación será anual. Dicha declaración deberá incluir la información relacionada con la distribución global de los ingresos, impuestos pagados y actividades de negocio de cada una de las entidades pertenecientes al grupo multinacional que desarrollen su actividad en un determinado país o territorio.
Su presentación es anual y exigible a partir del año 2018. La información mínima que deberá contener será señalada por Reglamento próximamente. La no presentación de esta declaración acarrea una sanción de 0.6% de los ingresos netos del contribuyente, con topes de no menos de 10% de UIT ni mayor a 25 UIT 

Las formas, plazos y condiciones de presentación de la Declaración Jurada Informativa Reporte Local, Reporte Maestro y País por País, serán establecidos por SUNAT.

3. Especificaciones sobre aplicación del “sexto método”.
Se especifica que para el caso de las operaciones de exportación e importación de bienes con cotización conocida en el mercado internacional, el valor de mercado se determinará al valor de dicha cotización, considerando la fecha del término de embarque para exportación y de desembarque para importación. A través de reglamento se determinará que bienes están comprendidos bajo el presente método, y se especifica que para el caso de los mismos el “sexto método” será el método más apropiado para su análisis.

4. Test de beneficio para recepción de servicios.
Para el caso de la recepción de servicios sujeto al ámbito de aplicación de precios de transferencia, se requiere el cumplimiento del test de beneficio como condición necesaria para la deducción de costo o gasto. Se cumple este test cuando el servicio prestado proporciona valor económico al destinatario del mismo, mejorando o manteniendo su posición comercial. La deducción del costo o gasto, se determina sobre la base de la sumatoria de los costos y gastos incurridos así como su margen de ganancia. Para el caso de los servicios de bajo valor añadido , el margen obtenido no puede exceder el 5% de los costos y gastos incurridos. Mediante reglamento se detallará de forma referencial aquellos servicios que califican como de bajo valor agregado. 


5. Recomendación: Impacto de estas medidas sobre nuestros clientes
En caso desee mayor detalle de estas medidas, así como las implicancias de las mismas respecto a las obligaciones tributarias a las que está sujeto, recomendamos que se comunique directamente con el Gerente a cargo de la elaboración del Estudio Técnico de Precios de Transferencia de su empresa.

Atentamente,

ENRIQUE DIAZ TONG
Socio
TP Consulting

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